Рынок форекс: новости, аналитика, сигналы.

25/7/2008 11:30

107.3

25/7/2008 11:30

14

25/7/2008 12:00

10.3%

10.5%

25/7/2008 12:30

0.2%

0.3%

25/7/2008 12:30

1.6%

2.3%

25/7/2008 12:30

0.4%

0.3%

25/7/2008 16:30

-0.3%

0.0%

25/7/2008 16:30

-0.2%

-0.9%

25/7/2008 18:00

56.3

56.6

25/7/2008 18:00

503K

512K

25/7/2008 18:00

-1.8%

-2.5%

25/7/2008 12:00

10.4%

10.4%

Новозеландский доллар снижается шестой день подряд, это самое большое снижение, с середины мая, вызвано обеспокоенностью трейдеров возможным снижением процентной ставки уже сегодня (23.07.2008). Сокращение процентной ставки уменьшит привлекательность новозеландских казначейских обязательств, уже сегодня разница в доходности между десятилетними облигациями Новой Зеландии и США сократились до 2.07%, против 2.08% вчера.
Мнение рынка разделилось: станет ли Алан Боллард действовать уже сейчас или отложит снижение ставки до сентября. Резервный банк Новой Зеландии стоит перед сложным выбором: замедление экономического роста и инфляция, движущаяся к пятипроцентному уровню.

Трише наносит ответный удар.
Сегодня ЕЦБ сохранил ставку рефинансирования в Еврозоне на уровне 4.0% и на пресс конференции председатель ЕЦБ Ж.К. Трише заявил – “Европейский Центробанк находится в состоянии повышенной бдительности” по инфляционным ожиданиям и возможно процентная ставка будет повышена на следующем заседании управляющего совета в июле, хотя, как он несколько раз оговорился это всего лишь предположительно.
Ответ рынка последовал незамедлительно: пара EUR/USD находящаяся ранее под давлением подскочила на 150 пунктов, преодолев отметку в 1.555, рост евро наблюдался по всем кроссам с единой валютой. Если действительно произойдет увеличение ставки в Еврозоне, то вероятно пара EUR/USD сможет закрепиться выше уровня 1.60.

Новозеландский доллар упал к многолетним минимумам против австралийского доллара, к двадцатидневному минимуму против американского доллара и двухнедельному минимуму против Йены. Причиной падения стало решение Резервного Банка Новой Зеландии о сохранении процентной ставки на уровне 8.25% и сопроводительное заявление с намеком на снижении ставки позже в этом году, чтобы поддержать быстро охлаждающуюся экономику. Ставка рефинансирования в Новой Зеландии остается самой высокой среди государств с кредитным рейтингом AAA, по сравнению с процентной ставкой в Японии на уровне 0.5% и процентной ставкой в США на уровне 2.0%.
В заявлении РБ НЗ было сказано, что мировая экономика испытывает бремя от резкого увеличения цен на нефть и продовольствие, на фоне падения экономической активности из-за кредитного кризиса и падения на рынке жилья. РБ НЗ фокусирует свое внимание на среднесрочных инфляционных ожиданиях, и ставит цель на уровне 4.7% потребительской инфляции в третьем квартале 2008г.
Новозеландский доллар упал к многолетнему минимуму против австралийского доллара до уровня AUD/NZD 1.2487 и может упасть к 1.28 в ближайшей перспективе, на фоне сокращения дифференциалов процентных ставок Новой Зеландии и Австралии (ранее РБ Австралии выступал с агрессивными заявлениями об ужесточении монетарной политики), а так же сокращения торгового баланса Австралии.

Сегодня председатель ФРС Бен Бернанке, на конференции по кредитно-денежной политике в Испании заявил, что падение доллара США против корзины валют, вызвало «нежелательный» рост инфляции и вероятно влияет на инфляционные ожидания. Он так же намекнул на паузу в снижении процентных ставок в США, впервые с сентября 2007 года. Своими основными задачами Бернанке назвал стабилизацию доллара США и снижение инфляционных рисков. Так же Бернанке подчеркнул, что нынешняя политика Федрезерва наиболее способствует умеренному экономическому росту и низкой инфляции. Рынок незамедлительно отреагировал на выступление Бернанке: пара EUR/USD упала на 100 пунктов. В то же время главный ястреб ЕЦБ остался верен себе и заявил, что основной задачей ЕЦБ является поддержание ценовой стабильности. С другой стороны Трише подчеркнул, что его речь не должна восприниматься как намек на действия ЕЦБ на ближайшем заседании в четверг и члены управляющего совета сохраняют режим молчания. С июня 2007 ставка рефинансирования в Еврозоне остается неизменной.

Доллар США снизился против евро в понедельник, 2 июня 2008 г. на ожиданиях ключевых экономических данных из США и выступления президента ФРС Бена Бернанке, который возможно прольет свет на будущее валютной политики США и судьбу американского доллара.
Доллар США понизился против евро в конце прошлой недели на фоне фиксации прибыли многими игроками, после первого роста с начала 2007г. Валютные эксперты утвержают, что доллар может подорожать против Йены, в случае, если экономические данные из Америки будут позитивными и на слухах об ужесточении кредитно-денежной политики США в ответ на растущие цены на нефть и продовольствие.
Сегодня инвесторы ждут индекс ISM в сфере производства, его показатель ожидается на уровне 48.5, это станет сигналом о завершении падения (в прошлом месяце этот показатель был равен 48.6)

Сегодняшний день на рынке форекс примечателен отсутствием крупнейших игроков: рынки США и Великобритании закрыты на праздник Дня Весны. Американский доллар опустился до месячных минимумов под давлением цен на нефть и стагфляционных опасениях в США. Нефть пробила отметку в $135 на прошлой неделе, что оказало давление на доллар США и поддержку товарным валютам: австралийскому, новозеландскому и канадскому долларам. Австралийский доллар поднялся к AUD/USD 0.965 на прошлой неделе, впервые с декабря 1983 года. Уровень процентной ставки в Австралии сохраняется на уровне 7.25%, это самый высокий уровень за последние 12 лет. Финансовые аналитики ожидают паритет в паре AUD/USD в ближайшие месяцы.
Так же дополнительное давление на доллар США оказывает нервозность рыночных игроков по перспективам процентной ставки в США. Высокие цены на нефть усиливают инфляцию, а общее ослабление американской экономики не позволяет поднять процентную ставку в этом году. Индекс доллара падает на 0.1% в день до 71.888 и остается в близи минимумов у 71.823.

На сегодняшних торгах цена на нефть перевалила за отметку 130$ за баррель. Установлению нового исторического рекорда способствовал слабый доллар и нежелание ОПЕК поднять квоту на добычу нефти. Слабый доллар способствует покупкам сырья и углеводородов, как средство хеджирования рисков. Доллар упал к месячному минимуму сегодня, на ожиданиях повышения процентной ставки в Евросоюзе. Так же интерес к покупке нефти поддерживает возрастающий спрос со стороны Китая и развивающихся рынков.
Несмотря на рекордно высокие цены на нефть ОПЕК неоднократно отклоняла предложения по повышению квот на добычу от стран импортеров нефти задыхающихся от инфляции, вызванной повышением цен на топливо. Вместо увеличения добычи ОПЕК перекладывает ответственность за рост цен на необузданную спекуляцию. Генеральный секретарь Организации Стран - экспортеров нефти Абдулла аль Бадри заявил, что цена на нефть растет из-за нерыночных факторов, таких как слабый доллар и поэтому пока не появятся фундаментальные причины увеличения спроса, квоты на добычу нефти увеличены не будут. Решение ОПЕК поднять производство нефти может помочь ослабить ценовое давление, которое, по словам аналитиков питается в значительной степени эластичным мировым спросом энергии, в то время как темпы роста экономики Соединенных Штатов замедляются.
Палата Представителей, во вторник одобрила законопроект, разрешающий Министерству юстиции предъявить обвинения участникам ОПЕК за ограничения нефтяных поставок, но Белый дом угрожает наложить вето на эту меру, из-за опасений, что этот законопроект может спровоцировать "ответные действия против американских интересов в этих странах"

Индексы института IFO по Германии восстановились в мае после апрельского падения, на этой новости евро подскочил более чем на сто пунктов к EUR/USD 1.5760. Все три компонента продемонстрировали рост, отражая силу немецкой экономики в сфере производства и торговли, поддерживаемой сильным спросом со стороны развивающихся рынков.
Вчера евро вырос более чем на сто пунктов, после комментариев главы института ZEW Вольфганга Франца, заявившего, что экономика Евросоюза находится в хорошей форме и рекомендовал ЕЦБ повысить процентные ставки в ближайшем будущем. Глава ЕЦБ Трише придерживался хищной риторики, хотя намерено обходил то, что могло бы послужить сигналом к повышению процентной ставки. Таким образом чиновники ЕЦБ фактически дали зеленый свет для роста единой валюты. Устранение вероятности сокращения процентной ставки послужило переломом в нисходящем движении 7-го мая.

Новозеландский доллар выстоял около минимумов прошлой недели, и сегодня торгуется выше отметки NZD/USD 0.775, поддерживаемые силой австралийского доллара, побившего 24 летний рекорд AUD/USD 0.96 и общим ростом группы товарных валют. Падение киви на прошлой неделе, вызванное слабыми экономическими данными и ухудшением экономических перспектив приостановилось в начале этой недели, этому способствовал рост цен на сырье (нефть торгуется вблизи исторических рекордов на USD 127), а так же публикация минуток Резервного Банка Австралии, где члены совета РБА рассматривали очередное повышение процентных ставок.
Рынок не затронул отчет Международного валютного фонда по Новой Зеландии, в котором МВФ рекомендует Резервному Банку Новой Зеландии сохранить процентную ставку на существующем уровне (8.25%), до выяснения экономических перспектив в стране. МВФ так же порекомендовал уменьшить налоговое бремя при ослаблении инфляционного давления.
Ранее индикатор уверенности рынка жилья за первый квартал упал к двенадцатилетнему минимуму, на фоне высоких процентных ставок и замедляющейся экономики. В связи с этим, новый бюджет учитывает снижение подоходного налога и содержит прогнозы снижения ВВП и замедления экономического роста.

Доллар стабилизировался на торгах сегодня, сохраняя достижения предыдущих дней. Более сильные, чем ожидалось, данные по розничным продажам поддерживают предположения о том, что на следующем заседании ФРС процентная ставка не будет снижена. Некоторые чиновники ФРС вчера высказали озабоченность ростом темпов инфляции, наряду с ухудшением в американской экономики. Председатель ФРС Кливленда Сандра Пьянальто заявила, что показатель базовой инфляции растет быстрее, чем ожидалось и назвала инфляцию “ключевым риском”. Председатель ФРС Далласа Ричард Фишер заявил: “неясно, будет ли то замедление экономики США достаточно для смягчения ценового давления”.
Вчерашние данные по розничным продажам показали увеличение на 0.5% , что вдвое выше прогнозов экономистов и это придало доллару мощный импульс. Так же трейдеры подчеркнули, что доллар получил поддержку в кроссе с японской Йеной т.к. были закрыты многие короткие позиции на фондовом рынке, вызванные сообщением о крупных потерях American International Group, за первый квартал и эта новость снова перефокусировала внимание на проблемы кредитного рынка. В результате пара USD/JPY поднялась выше 105.4, но вряд ли восходящий импульс продлится долго.
Пик экономического кризиса пришелся на март, но рано говорить о выздоровлении американской экономики, по крайней мере, пока жилищный и финансовый сектор не покажут признаки восстановления.

Нефть ставит новый рекорд свыше US$122 на опасениях нестабильных поставок и слабого доллара. Так же рост цен на нефть подпитывают надежды на то, что американская экономика избежит резкого спада, в связи с выходом положительной отчетности по сектору услуг в понедельник. Фьючерсы на нефть WTI с июньской поставкой, во вторник поднялись до рекордных 122.73 доллара за баррель на электронных торгах Нью-йоркской товарной бирже во вторник. Быки контролируют рынок, цена на нефть в ближайшее время, вероятно, будет оставаться на высоких уровнях, с большой волатильностью.
Доллар падал против евро в понедельник, привлекая инвесторов к нефти и другому сырью, как к средству против инфляции. Кроме того, падающий доллар США делает нефть менее дорогой для инвесторов за границей Соединенных Штатов. Серия снижения процентных ставок, начатая Федрезервом в прошлом году сильно ослабила доллар против основных валют и аналитики винят длительное снижение доллара в резком повышении нефти этой весной.
Угрозы сбоя поставок в эти выходные появились в Иране и Нигерии, а так же вчерашние события в Ираке тянут нефтяные котировки вверх. В Ираке курдские сепаратисты предупреждают об атаках террористов смертников против интересов США, за то что Штаты передали разведсведения в Турцию, на основании которых турецкие войска атаковали базы боевиков в северном Ираке. В Нигерии представитель Royal Dutch Shell заявил, что боевики поражают нефтяные предприятия принадлежащие компании в южной Нигерии некоторые производственные мощности были свернуты. Аятолла Ирана Али Хомейни заявил, что Иран не поддастся международному давлению и не свернет свою ядерную программу.
Нефтяные инвесторы обеспокоены любыми конфликтами вспыхивающими или готовыми разразиться на богатом нефтью ближнем востоке. За годы беспорядков в Нигерии США потеряли около четверти всей нефти, вырабатываемой главным американским поставщиком. Среди случайных угроз можно отметить повышение глобального спроса на нефть со стороны развивающихся экономик Китая и Индии.

Появляются признаки восстаноления доллара США, вызванные позицией ФРС, которая готова взять паузу в ужесточении монетарной политики, после семи месяцев агрессивного снижения процентной ставки. Вероятно, на следующей неделе доллар продолжит укрепление против основных конкурентов. Федеральная резервная система вела себя на этой неделе в значительной степени, как ожидалось, сокращая учетную ставку на 25 базисных пункта до 2.0 процентов и отступая от предыдущей позиции, снижать ставку и в будущем. Сообщение о занятости в пятницу от министерства труда, смягчило беспокойство, что ставка может быть снова снижена и доллар снова упадет. В то время как американские работодатели сокращают рабочие места в течение четвертого месяца подряд в апреле, уровень безработицы не оказался таким высоким как опасался рынок, и безработица неожиданно опустилась до 5 процентов. Похоже, что рынок считает, что ФРС находится в нейтральном положении, и это предположение позволило доллару восстановиться на 1.3% к евро и на 1% к Йене. Нью-йоркский индекс доллара США от министерства торговли, измеряющий стоимость доллара против корзины валют, поднялся на 1 процент в течение этой недели, это - третье еженедельное увеличение подряд. Из последних хороших новостей для американской экономики и доллара, министерство труда сообщило, что 20 000 рабочих мест были потеряны в прошлом месяце, это гораздо меньше, чем те 80 000, которые ожидали экономисты, опрошенные агентством Рейтер. Но уровень безработицы опустился до 5 процентов в апреле вопреки прогнозам 5.1. Относительно сильные экономические данные из Америки в последние дни поддержали доллар и, объединяясь с заявлением Федеральной Резервной системы, фьючерсы на процентную ставку в июне предполагают риск снижения ставки меньше чем на 20 процентов. Относительно более высокие процентные ставки поднимают привлекательность номинированных в долларах ценных бумаг, и это увеличит спрос на доллар для покупки американских активов. Индекс доллара, нашел существенное основание, которое вероятно совпадает с позицией федрезерва, который вероятно возьмет паузу в ослаблении монетарной политики. Доллар может также найти поддержку против евро на ожиданиях, что в отличие от Соединенных Штатов, серия слабых экономических данных в еврозоне может побудить Европейский Центральный Банк в ближайшем будущем отступить от своей хищной риторики и подать сигнал на возможное ослабление кредитно-денежной политики.