AUD/JPY (Австралийский доллар/Японская йена) прогноз курса пары на форекс.

Японская йена снизилась против доллара и евро на азиатской торговой сессии в понедельник, 12 июля, поскольку инвесторы полагают, что потери правящей партии на воскресных выборах усилят неопределенность в национальной политике. Правящая демократическая партия Японии в коалиции с новой народной партией набрали только 44 места из 121, на выборах в верхнюю палату в воскресенье. Результат стал намного меньше порога в 56 мест, чтобы сохранить большинство в парламенте.
Инвесторы полагают, что потерпев неудачу, правительство премьер министра Наото столкнется с трудностями в принятии финансовых решений, и окажется не в состоянии продвинуться достаточно, чтобы справиться с текущими трудностями и предотвратить вторую волну кризиса. Забегая вперед, можно предположить, что йена будет падать в дальнейшем, так как неуверенность в японской политике возрастет в ближайшие месяцы. Полномочия премьера истекают в сентябре 2010 года, и ему, чтобы сохранить свое место нужно переизбраться на внутрипартийных выборах. В Японии руководитель правящей партии традиционно занимает пост премьер-министра.
Инвесторы говорят о том, что они стараются урезать долю активов номинированных в евро в пользу долларовых, чтобы лучше подготовиться к возможному резкому движению на финансовых рынках после публикации финансовой отчетности американских компаний, начинающейся на этой неделе.

Участники рынка выходят в четверг, из рисковой торговли, поскольку озабоченность глобальным восстановлением мировой экономики остается. Азиатские фондовые рынки торгуются на 1-2% в минус. Доллар, йена, швейцарский франк дорожают, в то время как сырьевые валюты резко падают. Австралийский доллар падает на одну фигуру, поскольку более слабые данные по производственному сектору Китая, опускают цены на сырье, поставляемое из Австралии.
Днем ранее австралийский доллар опускался ниже отметки AUD/USD 0.84 на слабых данных рынка труда США, и мировые рынки начали падать после публикации отчета о занятости США, который показал, что частный сектор создал меньшее количество рабочих мест, чем ожидали аналитики. Частные компании США создали всего 13000 новых рабочих мест, когда среднее значение по прогнозу составляло 60000, согласно данным агентства ADP. После выхода этих данных индекс Доу Джонс снизился на 0.98%.
Не порадовали инвесторов так же статистика из Китая, производственные перспективы которого в июне слабеют третий месяц подряд, поскольку заказы на промышленные материалы и полуфабрикаты падают. Китайская ассоциация логистики и закупок показала, что ее индекс PMI упал на 52.1 в июне от 53.9 в мае и 55.7 в апреле. Индекс PMI Китая остается выше 50 пунктов шестнадцать месяцев подряд, после падения конца 2008, начала 2009 года.

Евро резко упал до исторических минимумов против швейцарского франка и до полутора годового минимума против фунта стерлингов во вторник, причиной тому стала проблема с ликвидностью т.к. на следующей неделе истекает основная программа рефинансирования в еврозоне. Йена подорожала против основных конкурентов на фоне репатриации капиталов по итогам 2-го квартала, а так же по причине спада на глобальных финансовых рынках, когда низкодоходные валюты вновь становятся безопасными гаванями.
Давление на евро было вызвано озабоченностью участников рынка тем, что банки должны возместить в четверг 442 миллиарда евро, заимствованные год под чрезвычайно низкий процент по программе повышения ликвидности, проводимой ЕЦБ. В среду ЕЦБ проводит трехмесячное размещение средств, которое, как ожидает рынок, покажет, насколько европейские банки нуждаются в ликвидности для выплаты годовых заимствований. По прогнозам аналитиков предложение составит 210 миллиардов евро. Аналитики так же утверждают, что потребность в финансировании отражает сохраняющуюся напряженность в банковской системе некоторых европейских стран, включая Португалию, Ирландию, Италию, Грецию и Испанию, которые уже тянули евро вниз.
Йена извлекла выгоду от сокращения рисковых операций и падения на европейском рынке акций, который повторил падение азиатских фондовых рынков. Это побудило инвесторов избавляться от высокодоходных валют, таких как австралийский и новозеландский доллар, опуская их стоимость примерно на 2 процента против низкодоходной йены.
Некоторые участники рынка полагают, что глобальный уход от риска не является единственной причиной подорожания йены, снижение доходности по американским казначейским обязательствам оказало дополнительное давление на пару USD/JPY, делая американский долг менее привлекательным для японских инвесторов. Доходность десятилетних трежерис упала ниже ключевой отметки в три процента, самому низкому уровню за последние четырнадцать месяцев.
Финансовые рынки будут внимательно наблюдать за долговыми аукционами Франции и Испании, которые пройдут на этой неделе позже, прохладный спрос на итальянский долг в размере семи миллиардов евро наблюдался на аукционе в понедельник, отражая беспокойства по сохраняющимся долговым проблемам стран ЕС.
На этом фоне пара евро/франк упала до рекордных уровней в EUR/CHF 1.3250, что составляет 4% от июньских максимумов и является следствием отказа SNB от попыток удержать рост франка. Японская валюта выросла против доллара США на 0.8% и ее курс дошел до USD/JPY 88.60. Евро/йена снова сформировала очередной минимум года на уровне EUR/JPY 107.85.

Фунт стерлингов подскочил более чем на процент против слабеющего евро, однако он все отстает от стремительно укрепляющегося доллара США, получившего поддержку от очередного витка ухода от риска, порожденного слабостью европейской валюты. Евро продолжил отступление от максимумов предыдущей недели вызванным правительственным вмешательством в положение банка CajaSur, что на фоне других долговых проблем Еврозоны является негативным фактором для финансовых рынков.
Фунт показал небольшую реакцию на объявление о сокращении государственных расходов на сумму в 6.25 млрд. фунтов. Сокращение предпринято новым министром финансов Великобритании Джоном Осборном и направленно на урезание бюджетного дефицита в этом году. Страны ЕС осознают опасность, вызванную кризисом суверенной задолженности, и принимают все меры для того, чтобы жить по средствам, прокомментировал действия Минфина ее глава, Джон Осборн.
Евро может продолжить нисходящий тренд, после технической коррекции, которую мы видели на прошлой неделе, после того, как спекулянты, играющие на понижение, взяли тайм-аут и зафиксировали прибыль, поэтому на фоне очередных негативных новостей из Еврозоны можно ожидать, что евро снова начнет снижение, в сторону дебюта, на уровне EUR/USD 1.18. Внешний спрос и слабый евро должны предотвратить вторую волну рецессии региона, хотя многие страны ЕС все еще будут испытывать трудности.

Фондовый индекс Nikkei усилил свои потери в понедельник, 24 мая, инвесторы продолжали проявлять осторожность в приобретении рисковых активов, виной чему послужили продолжающиеся опасения по поводу финансового здоровья Еврозоны, и растущая йена не способствовала покупкам в экспортном секторе Японии.
Средневзвешенный индекс Nikkei опустился к новым пятимесячным минимумам, теряя на закрытии 26.14 пункта, или 0.27 процента, с пятничного закрытия на уровне 9758.40. Более широкий индекс Topix вырос на 0.32 пункта, или 0.04 процента и закрылся на уровне 880.01.
По сообщениям брокеров, акции на токийской фондовой бирже продолжали дешеветь, но потери были ограничены ростом на соседних азиатских торговых площадках, в частности Шанхайская фондовая биржа закрылась с ростом более чем на три процента.
Проблемы Еврозоны все еще не приведены в порядок и даже притом, что мировой рынок показывает больше признаков восстановления, чем шесть месяцев назад, существуют реальные опасения, что европейские проблемы затормозят всеобщее экономическое развитие. Рост китайских акций остановил падение на рынке Японии, но более сильная йена тормозит рост. Участники рынка так же указали на то, что усилия европейских стран обуздать собственные расходы может стать причиной застоя как минимум в Еврозоне, в то время, как евро продолжает терять доверие на мировой арене йена продолжает оставаться тихой гаванью для финансовых рынках и головной болью для японских экспортеров.
Немецкие шаги по запрету на непокрытые короткие позиции по некоторым ценным бумагам добавляют неуверенность инвесторов в состоянии европейской экономики, что заставило пару евро/йена торговаться на уровне EUR/JPY 112 , в то время как пара доллар/йена отступила от минимумов последних дней и сейчас торгуется на уровне USD/JPY 90.50

Евро дорожал в течении третьего дня подряд сегодня, когда спекулянты сворачивали свои короткие позиции по нему, на слухах, что Резервный Банк Австралии совершает валютные интервенции с целью защитить национальную валюту. Австралийский доллар так же подорожал, поддерживаемый спекулянтами и японскими розничными сетями.
После резкого падения к четырехлетнему минимуму ранее на этой неделе, евро отскочил назад на волне закрытия коротких позиций хедж-фондами и другими краткосрочными спекулянтами, а так же на фоне репатриации капитала в Еврозону. Страхи о будущем Еврозоны пугали участников рынка весь месяц и стали причиной резкого взлета волатильности на финансовых рынках, самого сильного со времен краха Lehman Brothers. Инвесторы лихорадочно покидали финансовые рынки, что привело к закрытию коротких позиций по евро и активной распродаже высокодоходных валют, таких как новозеландский и австралийский доллар, служащий пропуском на развитые азиатские рынки. Спешка с выходом из рынков запустила эффект домино, напугав остальных участников и отбила интерес у них к активной торговле, что в свою очередь спровоцировало нехватку ликвидности и усилению волатильности во внутридневной торговле. Евро, йена и доллар давно превратились в котируемые валюты для операций керри-трейд, и отток средств с фондовых рынков спровоцировал рост, наблюдаемый в этих валютах. После появления первых признаков стабилизации евро отыграл восемь процентов у австралийского доллара за последние три дня. Продавать евро против аусси было любимым занятием у макро хедж-фондов, ориентирующихся на относительные экономические показатели.
В то время, когда евро вырос против йены и доллара, он немного потерял против австралийца, который прогнул выше в волатильной сессии. Аусси немного потерял против японской йены, когда сработали стопы японских спекулянтов, но позже резко отскочил. После того, как волнения по поводу срабатывания стоп приказов рассеялось, маржинальные спекулянты принялись скупать австралийский доллар снова, на падении.
Так же восстановлению австралийского доллара поспособствовали слухи о том, что РБА ощущает недостаток ликвидности и приступает к валютным интервенциям, с целью защитить свою валюту. Представители Резервного Банка Австралии отказались от комментариев ситуации на рынке.
Рынок так же показал небольшую реакцию на публикацию банком Японии новой схемы кредитования, нацеленную на поощрения коммерческих банков выдавать больше кредитов отраслям экономики, способным к росту.

Три представителя Банка Японии заявили о возможном пересмотре оценок экономической ситуации в Японии на следующей неделе, после получения экономических данных свидетельствующих о восстановление экономики за счет роста экспортно-ориентированного сектора, темпами более быстрыми, чем ожидалось ранее.
На встрече 6-7 апреля правление центробанка возможно перестанет говорить, что расширение экономики «останется умеренным» в ближайшие месяцы, потому, что спрос развивающихся рынков стимулирует производство и экспорт Японии. Обзор Tankan ЦБ Японии, вышедший вчера показал, что настроения крупных производителей стали наименее пессимистичными с 2008 года.
Признаки длительного восстановления могут быть достаточными для главы Банка Японии Масааки Сиракава, чтобы отложить любое решение увеличить инъекции капитала в экономику до следующего заседания. В настоящее время члены правления положительно смотрят на увеличение денежной массы, из-за постоянной дефляции которую испытывает экономика страны в последние годы.
Здоровый внешний спрос, особенно из Китая, движет вперед экономику Японии, выгоду из чего начинают извлекать домохозяйства страны сообщил Такэхиро Сато, главный экономист токийского отделения банка Морган Стэнли. «Не будет никаких изменений по процентным ставкам и иным инструментам кредитно-денежной политики», добавляя, что BoJ поднимет оценку ситуации в экономике Японии.
Вторая встреча
На второй встрече правления, 30 апреля, буден рассмотрены полугодовые экономические проекции участников правления, и эта встреча может стать лучшим временем для рассмотрения дальнейших изменений в валютной политике. В прошлом месяце Банк Японии расширил политику количественного смягчения и увеличил вдвое (с 10 триллионов йен до 20 триллионов) программу предложения трехмесячных кредитов для банков под процент ставки рефинансирования в 0.1%.
Правительство премьера Юкио Хатояма вероятно выдержит давление на ЦБ, чтобы положить конец снижению розничных цен в этом году. Министр финансов Наото Кан неоднократно убеждал Банк Японии нарастить усилия в борьбе с дефляцией, которая разъедает прибыли компаний и делает труднее возврат кредитов. Полугодовая перспектива «предоставит банку хорошую возможность продолжить дальнейшее ослабление кредитно-денежной политики», заявила Дзюнко Нисиоки, главный экономист токийского отделения RBS Securities Japan Ltd, которая ранее работала в Банке Японии. «Политическое давление на центробанк несомненно увеличится» перед июльскими выборами в верхнюю палату парламента, сказала она.
Срок кредитов
Банк Японии отказывается увеличить сроки предоставление льготных кредитов свыше трех месяцев. Такой шаг может препятствовать способности денежных рынков функционировать без помощи ЦБ. Если политика ослабления будет продолжаться, то в правлении банка Японии возникнет раскол, основанный на хорошей экономической статистике последнего времени.
Прогноз инфляции
Любое улучшение в ценовой оценке вряд ли станет поводом для свертывания политики удержания процентной ставки на около нулевом значении. Совет полагает, что инфляция устойчива на позитивных значениях в пределе 2-х процентов, с отклонением в один процент. Япония единственная страна из Большей Семерки, которая сообщает о падении розничных цен и ведет политику смягчения монетарной политики, в то время как ее азиатские и другие партнеры взяли курс на ужесточение.
«Банк Японии дает понять, что продолжит удерживать удобную позицию, в то время как центробанки США и Европы ищут способы для выхода из политики ослабления» говорит Рютаро Коно, главный экономист токийского отделения банка BNP Paribas. «Скорее всего Банк Японии сохранит политику по удержанию процентной ставки на ультра-низком уровне дольше, чем кто-либо еще в мире»

Швейцарский банк UBS рекомендует покупать в паре USD/JPY по «многочисленным» причинам, таким как увеличивающиеся американские доходы и усиливающиеся требования правительства Японии к национальному банку об увеличении смягчающих мер в кредитно-денежной политике.
Финансовый год в Японии заканчивается 31 марта, в этот же день заканчивается и репатриация капитала в Японию, и уже в апреле японские инвесторы снова начнут покупать иностранные активы. Так же с апреля Федеральная Резервная Система планирует прекратить покупку ценных бумаг, обеспеченных ипотечными закладными. 2 апреля выйдет статистика по несельскохозяйственным платежным ведомостям США, которая ожидается так же сильной.
Пара USD/JPY вчера неудачно тестировала уровень USD/JPY 93.00, самый высокий с начала года. Предполагается что уровень USD/JPY 93.00 будет пройден в ближайшее время, и на очереди психологический рубеж в USD/JPY 95.00. Банк UBS рекомендует покупку в паре USD/JPY на уровне 92.45 с целью на 97.00 и стоп на при падении ниже 90.95 йен.

Японская йена в перспективе на 2010 год, вероятно, начнет свое снижение. На то есть две причины: первая заключается в том, что курс йены неоправданно завышен и это подавляет экономику Японии, вторая причина – это глобальный цикл повышения процентных ставок по всему миру, а Япония, как принято, останется в стороне от этого движения.
Сейчас активно говорят об интервенции Банка Японии в валютный рынок с целью ограничить дальнейшее усиление йены, однако эта мера может возыметь лишь временный эффект. Несмотря на разность во мнениях относительно эффективности государственного вмешательства в валютный рынок решительность японского правительства бороться с дефляцией и подавить рост национальной валюты вызвала распродажи йены в конце 2009 года и в 2010-м тенденция сохранится.
С начала мирового цикла повышения процентных ставок начнется волна керри-трейд, которая так же ослабит японскую валюту. Предполагаемый рост ставок в США в 2010 году должен повысить доходность долгосрочных и среднесрочных казначейских обязательств, что сдвинет чашу весов в паре USD/JPY в пользу доллара. В этом случае низкодоходная йена снова станет валютой заимствования номер один в мире.

Доллар и евро дорожают против йены, на фоне уменьшения всеобщей озабоченности по поводу глобальных долговых проблем на суверенных рынках, что побудило краткосрочных спекулянтов выйти из тихой гавани, для покупки рисковых активов. Если экономические данные из США будут выходить сильнее, чем ожидалось, евро и доллар могут существенно повыситься против японской йены, предполагают эксперты.
Так же помощь этим валютам оказала новость из Греции, премьер министр страны Георгий Папандреу выступил вчера вечером с заявлением, о том, что Греция приведет свой огромный долг в соответствие с правилами Евросоюза к 2013 году. Эта новость породила предположение о том, что Греция сможет избежать дефолта, несмотря на понижение ее кредитного рейтинга агентством Fitch до уровня BBB+ на прошлой неделе.
Энтузиазму спекулянтов поспособствовала новость о спасении в «последнюю минуту» эмирата Дубай от финансового кризиса, эмират Абу-Даби предоставил экстренную помощь в размере десяти миллиардов долларов, что должно хватить эмирату, примерно на пять месяцев.
Сейчас большинство участников рынка ожидают, что Федеральный Комитет по операциям на открытом рынке оставит свое заключение о состоянии экономики США неизменным по результату двухдневного заседания в среду, однако сильные экономические данные из США могут привести к более высоким долгосрочным процентным ставкам, сообщили экономисты.

На своей сегодняшней встрече, правление решило поднять процентную ставку на 25 базисных пункта до уровня 3.25%, начиная с 7 октября 2009 года. Мировая экономика возобновляет рост. Действующая экономическая политика вероятно останется экспансионистской, в течении некоторого времени, экономическое восстановление вероятно продолжиться в течении 2010 года и экономические прогнозы пересматриваются в сторону повышения. Экономический рост, в основном ожидается умеренным в большинстве экономически развитых стран, сказывается наследие мирового финансового кризиса. Перспективы азиатских торговых партнеров Австралии выглядят заметно лучше. Рост в Китае был очень сильным, он оказывает существенное влияние на другие экономические системы региона и на товарные рынки. Для группы торговых партнеров Австралии тенденция в 2010 году, вероятно, будет близка к росту.
Ожидания на глобальных рынках продолжают улучшаться. Тем не менее, платежный баланс в некоторых крупных странах остается потенциальным ограничителем экономического роста.
Экономические условия в Австралии были сильнее ожиданий и показатели уверенности восстановились. Некоторые расходы, были вероятно связаны с различными политическими инициативами. Поскольку те эффекты уменьшаются, эти области спроса могут несколько смягчиться. Некоторые типы капиталовложений, вероятно, будут сдержаны некоторое время финансовыми ограничениями, но как сейчас кажется, частные инвестиции не будут столь, же слабы как ожидалось ранее. Среднесрочные перспективы инвестиций, похоже, улучшаются. Повышающаяся активность в жилищном секторе и общественные расходы на инфраструктурные проекты так же начинают оказывать более активную поддержку расходам. В общем, тенденция экономического развития в 2010 году выглядит близкой к росту.
Безработица не выросла так сильно как ожидалось. Слабеющий спрос на рабочую силу в прошлом году вылился в замедление роста заработной платы. Благодаря этому, а так же падению цен на сырье и энергоносители инфляция сокращается, хотя все еще остается выше целевого уровня, определенного на последнем чтении. Основная инфляция продолжит снижаться, но не упадет так сильно, как представлялось ранее.
Рост ипотечного кредитования был уверенным и цены на жилье заметно выросли за последние шесть месяцев. Кредитование бизнеса уменьшалось, поскольку компании стремились уменьшить расходы по кредитам в более жестких финансовых условиях. Но у крупный компаний был хороший доступ к собственному капиталу и доступ на кредитные рынки похоже улучшается, создавая условия-лучше-чем-ожидалось, что помогает увеличить готовность со стороны инвесторов идти на риск. Фондовые рынки существенно восстановились.
Процентные ставки, стоящие перед предполагаемым заемщиком по ссудам с фиксированной процентной ставкой, уже повысились до некоторой степени, поскольку рынки ожидали более высокий уровень денежной ставки. Для некоторых бизнес-заемщиков, в течение некоторого времени, все еще будет происходить увеличение границы риска. Кроме того, обменный курс за последний год значительно вырос, что ослабит давление на цены и ограничит рост торгового сектора. Правление тщательно рассмотрело эти факты.
В 2008 и начале 2009 года процентная ставка была быстро сокращена до очень низкого уровня в ожидании очень слабых экономических показателей и признавая существенные понижательные риски. Как бы то ни было, основание для удержания процентной ставки на столь низком уровне сейчас исчезли. Благодаря тенденции к экономическому росту в ближайший год, инфляции близкой к целевому уровню и отсутствии риска серьезного экономического спада в Австралии, правление считает сейчас разумным постепенное сокращение стимулирующих мер, предоставленных монетарной политикой. Это будет работать на устойчивость роста в экономической деятельности и удержании инфляции в соответствии с целевым уровнем на годы вперед.

Австралия – первая из стран Большой двадцатки поднимает процентную ставку с начала мирового финансового кризиса. Это неожиданное известие подняло курс австралийского доллара против доллара США до значения 88.64 пункта. Такое решения Резервного Банка Австралии смог предсказать всего один из двадцати опрошенных агентством Bloomberg экономистов.
Глава РБА Гленн Стивенс объявил сегодня о повышении процентной ставки Австралии на 0.25% до уровня 3.25%, тем самым отступив от сорокадевятилетнего минимума в три процента, на фоне появляющихся признаков улучшения в национальной экономике. Стивенс так же отметил, что риск серьезного экономического спада в Австралии прошел, и нет больше необходимости в таких низких значениях ставки рефинансирования, а так же, что возможно и дальнейшее повышение процентной ставки в ближайшее время.
Австралия одна из немногих экономически развитых стран смогла избежать рецессии, избежала существенного роста уровня безработицы и больших проблем на жилищном рынке, все эти успехи позволяют надеяться на дальнейший экономический рост страны и постепенно сворачивать меры финансового стимулирования.
«Есть риск, что они поторопились, восстановление, возможно, не укоренилось окончательно и все же они начали свертывать стимулирование», сказал Прасад Паткар, управляющий Platypus Asset Management в Сиднее.

Темпы падения ВВП в Японии оказались меньше, чем опасались аналитики, но все равно оказались рекордно высокими за последние пятьдесят лет. Падение ВВП Японии за первый квартал составило -3.8% (ожидалось -4%), что эквивалентно 14.2% в годовом исчислении.
Глобальный кризис сильно ударил по Японии, т.к. потребительский спрос за границей резко сократился, снизив спрос на автомобили и электронику, а так же на конкурентоспособность японских товаров повлияла сильно подорожавшая йена. Спрос на товары японских производителей может поддержать Китай, тратящий 600 млрд. долларов на развитие своей инфраструктуры.
Для борьбы с рецессией японский премьер-министр Таро Асо предложил ряд стимулирующих мер, в частности гарантии по займам для малого бизнеса, выдача наличных средств (в размере около 120 долларов) для повышения внутреннего спроса домохозяйств.
Однако виден свет в конце тоннеля, пролился он в виде улучшающейся статистики по потребительскому настроению: индекс потребительской уверенности в апреле поднялся до рекордных, за последние десять месяцев значений, продажи электроники повысились на 20%, сказались ряд мер правительства Японии по стимулированию спроса на экологичные товары. Снижение налогов на транспорт с низким энергопотреблением помогли компании Honda Motor увеличить объем продаж ха последние два месяца. Количество банкротств в прошлом месяце сократилось впервые за последний год.
Дефляция – еще один бич Японии, из-за которой заработная плата падала на протяжении последнего десятилетия. Падение внутреннего спроса может спровоцировать рост дефляционных процессов, что, в свою очередь может надавить на экономический рост страны.

По данным экономической статистики вышедшей сегодня, 03 июня, рост ВВП в первом квартале 2009 был положительным и составил +0.4%, оказавшись лучше прогнозов (-0.4%), таким образом, техническая рецессия в Австралии не состоялась. На этой новости австралийский доллар установил очередной рекорд, поднявшись выше уровня в AUD/USD 0.8260.
Рост ВВП Австралии в первом квартале года ставит под сомнение дальнейшее снижения процентной ставки и это, несомненно, является бычьим сигналом по австралийскому доллару. Однако рост курса австралийского доллара может оказать негативное влияние на экспорт страны, который является локомотивом экономики. Прогнозы Казначейства Австралии по экономическому развитию страны предполагали средний обменный курс в 0.72 американских цента за австралийский доллар.
Аусси вырос на 28% с марта текущего года, на идеях о восстановлении экономики страны и растущих цен на сырье. Являясь товарной валютой, австралийский доллар сумел извлечь пользу от роста цен на сырье и глобальном падении спроса на доллар США, увеличивающейся склонности инвесторов рисковать и на хорошей экономической статистике по Австралии.

Доллар подрос в цене сегодня на азиатской сессии валютного рынка форекс на идее, что японские инвесторы начнут массовую скупку иностранных активов, номинированных в долларах США, это побудило спекулянтов к обширной распродаже йены против американского доллара.
На этой неделе ожидания повернулись против японской йены, хотя еще на неделей ранее настроение на форексе были прямо противоположные, но неуспешные попытки протолкнуть пару USD/JPY ниже сопротивления в 93.50 на фоне слухах о снижении кредитного рейтинга США свело на нет нисходящее движение в кроссе. Так же росту пары USD/JPY способствовали запланированные покупки японских трастовых фондов иностранных активов, искушая неяпонских инвесторов выкупать доллар против йены, что загнало пару к важному уровню сопротивления 97.00.
Однако длительное восстановление доллара выше уровня в USD/JPY 97.00 маловероятно, поскольку японские экспортеры разместили приказы на продажу долларов выше этого уровня, к тому же, некоторые сомнения насчет американской экономики сковывают бычьи настроения по доллару США. Многие инвесторы следят за развитием ситуации на фондовом рынке и в частности, за судьбой GM, так как многие считают, что будущее именно этого гиганта будет задавать тон на рынке акций. Напомним, что GM должен до первого июня реструктурировать свой огромный долг.
Так же поддержку доллару оказывает стабильность курсов на японском рынке акций и пересмотр рейтинговым агентством S&P перспектив по новозеландскому доллару на стабильный. Евро так же подорожал из-за возросшего аппетита инвесторов к риску и пересмотра состава портфелей валютных инвесторов.

Австралийский доллар уверенно приближается к 80 американским центам и аналитики говорят, что аусси вероятно преодолеет это барьер. Этому поспособствует массовое бегство инвесторов из долларовых активов, напуганных растущим внешним долгом США.
Как сообщает валютный стратег австралийского банка Commonwealth Bank Джозеф Капурсо, австралийский доллар достигнет уровня AUD/USD 0.84 уже к концу этого года, это произойдет благодаря масштабному падению доллара США к основным валютам, так же росту австралийского доллара способствуют более высокие процентные ставки в Австралии и общее состояние экономики страны.
«Инвесторы сейчас озабочены большим правительственным долгом США, в то же время в мировой экономике происходят некоторые улучшения и американские трейдеры сейчас активно ищут новые перспективные рынки для вложения своих средств и Австралия один из таких рынков. Мы привлекательны благодаря нашему товарному потенциалу, у нас есть очень устойчивая банковская система и по сравнению с другими экономическими системами, наша смотримся в хорошей форме» заявил Джозеф Капурсо. Так же он полагает, что пара AUD/USD вернется к уровню выше 0.90 уже в следующем году, а в перспективе возможен паритет между долларом США и австралийским долларом.

В пятницу, 22 мая японская Йена обновила двухмесячный максимум против доллара США, на заявление министра экономики Японии Каору Йосано, о невмешательстве валютного регулятора страны в обменный курс Йены. Эта новость подстегнула активные продажи доллара на рынке форекс на фоне ухудшающихся перспектив оценки кредитоспособности Соединенных штатов.
«На текущий момент мы не видим необходимости во вмешательстве в валютный рынок» заявил Каору Йосано журналистам. Медведи по доллару отреагировали незамедлительно: курс USD/JPY протестировал локальный минимум на уровне 93.85, опасения о валютной интервенции Банка Японии не подтвердились.
Уверенность в силе экономики номер один ослабевает, в то время как экономическая статистика по Японии становится более оптимистичной. После двухмесячного роста на фондовых рынках мира назревает коррекция, все эти соображения создают неплохие предпосылки для роста низкодоходных валют, в первую очередь японской Йены.

Шесть крупнейших банков Японии, вероятно, сообщат о снижении совокупной прибыли более чем на 40% за последний год, окончившийся 31 марта 2008г. Снижение вызвано американским ипотечным кризисом, сообщает NIkkei business daily. Это банки: Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (MTU), Mizuho Financial Group Inc. (MFG), Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (SMFJY.PK), Resona Holdings Inc., Chuo Mitsui Trust Holdings Inc. and Sumitomo Trust and Banking Co. (STBUY.PK). Ожидается, что их совокупная чистая прибыль упадет приблизительно до 1.5 триллионов иен (или приблизительно $15 миллиардам) за год с 2.8 триллионов иен в год ранее. Согласно газете, это стало самой низкой прибылью за последние три года и гораздо хуже прогнозов в 2.5 триллионов иен.

Стержневой индекс потребительских цен в Японии вырос на 0.8%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По прогнозам экономистов индекс потребительских цен в январе должен быть 0.9%, вследствии влияния растущих цен на энергоносители, и соответственно с общим повышением прожиточного минимума. Потребительские расходы выросли на 3.6%, в то время как уровень безработицы остается стабильным на уровне 3.8%. Увеличение потребительских расходов стало неожиданностью для большинства экономистов, которые предсказали уменьшение расходов на 0.2%. Выросли расходы на автотранспорт, так же как расходы на бракосочетания и ритуальные услуги. Общий доход домохозяйств понизился на 1.4%. Уровень безработицы в Японии остается низким уже 26 месяцев подряд, в то же время число полностью занятых выросло на 1.5%, показатель растет тридцать пять месяцев подряд.

Иена восстановилась против основных валют сегодня в американскую сессию. Инвесторы обыгрывали сообщение, о том, что американский производственный сектор продолжает падать в феврале к многолетнему минимуму. Индекс ФРБ Филадельфии показал, что показатели текущей экономической деятельности упал к значению в -24.0 пункта в феврале от -20.9 в январе, с отрицательным значением, говорящем о падении в секторе. Индекс падает к минимальному значению в период рецессии 2001. Длительное падение индекса стало неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что индекс вырастет к -10.0. Йена выросла против доллара в четверг, отскочив от вчерашнего недельного минимума USD/JPY 108.32 до 107.22. Против евро, йена опустилась к EUR/JPY 159.57 от 158.86. Трейдеры учли новости о дефиците текущего счета Еврозоны за декабрь, и что европейская Комиссия понизила перспективу роста для Еврозоны, и повысила инфляционные ожидания на 2008 год. Против фунта йена отскочила от минимума недели. Инвесторы обдумывали сообщение, о росте британской розничной торговле в январе, превысившим все ожидания.

В среду фондовый рынок Сиднея закрылся на отрицательной территории, лидером падения был банковский сектор. Торги начались негативно, после плохого окончания торговой сессии на Уолл-стрит. На настроения инвесторов так же повлияло негативно сообщение о том, что KKR Financial Holdings задерживает выплаты миллиардов долларов по векселям уже во второй раз. Индекс S&P/ASX200 закрылся с понижением на 122,6 пунктов или 2,18% на уровне 5496,5, а All Ordinaries index потерял 111,3 пунктов или 1,96%, закрывшись на уровне 5577,3. Ежегодный темп роста упал до 4.7 % с 6.1 % в ноябре. Австралийский доллар закрылся в минусе, после слабых экономических данных, показывающих, что ожидаемое повышение заработной платы не вдохновило трейдеров, уже ожидающих увеличения процентной ставки в следующем месяце.

Министерство финансов Японии выпустило в пятницу предварительный доклад о том, что японские инвесторы купили иностранных акций чистой стоимостью ¥124.6 млрд. за неделю, закончившуюся 9 февраля. На прошлой неделе они купили акций на ¥113,2 млрд. По данным доклада, японские инвесторы купили зарубежных облигаций и долговых обязательств на сумму ¥467,3 млрд. на прошлой неделе. Неделей раньше пересмотренная сумма подобных инвестиций составила ¥487.4 миллиардов. В докладе также указывается, что японцы продали иностранных финансовых инструментов на сумму ¥135.8 млрд. в течение недели, закончился 9 февраля.

Фондовые рынки по всему азиатско-тихоокеанскому региону резко выросли в четверг, на большинстве рынков, рост составил более 2%, после того, как американские ослабленные заботы экономического роста после того как американское министерство торговли сообщило о неожиданных увеличениях розничных продаж в январе. Японский рынок вырос, приблимерно на 3% на сильных данных по ВВП и более слабая йена поддержала экспортеров. В 10:24 по местному времени, индекс Никкеи-225 прибавил 380.28 пункта до 13448.58, а более широкий индекс Топикс на 38.02 пунктов до 1323.37. В ранние часы в Токио доллар США торговался в более низкой зоне, в районе 108 иен. В 10:04 местного времени, доллар поднялся до 108.18-108.20 йен. Экономика Японии росла с ежегодным приростом в 3.7%, в период с октября по декабрь на сильном внутреннем и внешнем спросе. По предварительным данным, выпущенным кабинетом министров, реальный ВВП вырос на 0,9% в предыдущие три месяца, это второй ежеквартальный рост. Акции выросли по всем секторам.

Австралийское правительство вносит на обсуждение в Парламент законы о снижениях налогов. Премьер-министр Австралии Кевин Рудд вышел с предложением о снижении налогов на общую сумму в 31 миллиард $, выполняя обещания данные входе своей избирательной кампании, на фоне критики, что этот закон может усилить инфляционное давление. Федеральный Казначей Уэйн вынес закон на обсуждение в парламент в четверг утром, и в случае принятия налоговые льготы вступят в силу с июля. Свон заявил, что облегчение налогового бремение поможет работающим австралийцам и поможет Австралии избежать экономические проблемы в будущющем.

Стоимость корпоративных товаров в Японии выросла в январе, отражая рост цен на сырьевые товары. Япония также объявила о сокращении на 4,7% текущего счета. Банк Японии сообщил о том, что Корпоративный Ценовой Индекс Товаров за январь вырос на 3,0% за январь в годовом исчислении. Этот индекс стал на 0,3% выше, чем показатель за декабрь. Увеличение экспортного индекса цен составило 0,5% по сравнению с предыдущим годом, после падения 0,2% в декабре. Что касается импорта, индекс вырос на 16,5% за январь в годовом исчислении, и показал рост на 1,0% в декабре. Также в среду, в Японии Министерство финансов сообщило, что рост цен на сырую нефть, главная причина снижения сальдо текущего счета на 4,7% с ноября, до 1697 миллиардов иен в декабре . Сальдо торгового баланса сократилось на 16,8% или 1,013 триллиона иен, при этом экспорт вырос на 7,1% до 7,078 триллиона иен, и рост импорта составил 12,5% или 6,065 триллиона иен. В декабре, в годовом исчислении, японское сальдо текущего счета увеличилось на 26 процентов или на 25,0 триллиона иен. Годовой показатель сальдо внешней торговли увеличился на 30,8% до 12,38 триллиона иен, первое увеличение за три года.

Сиднейская торговая сессия на фондовом рынке, закрылась с понижением в четверг, сказались слабые отголоски с Уолл-Стрит. Однако рынок откатился от минимумов дня, так как банковский сектор и горнодобывающая промышленность восстановились в ходе поздней торговли. Американские акции углубили потери в среду после того, как чиновник Федеральной Резервной системы предположил, что возрастающая инфляция может воспрепятствовать тому, чтобы центральный банк пошел на дальнейшие сокращения процентной ставки. Рынки в Китае, Гонконге, Сингапуре, Южной Корее, Тайване, Малайзии и Индонезии оставались закрытыми из-за празднования китайского нового года. Австралийский доллар закрылся с понижением на фоне опасений связанных с перспективами глобального экономического роста, и вероятным спадом экономики США.