Доллар упал сегодня до двухмесячных минимумов против евро, после того, как Международный валютный фонд поднял свой прогноз по глобальному экономическому росту на 2010 год. Так же доллар падал по всему рынку: против австралийского и новозеландского доллара, скандинавских валют, валют стран БРИК, корейской воны и мексиканского песо, но доллар США подорожал к японской йене и британскому фунту.
Подорожание доллара к Йене произошло после публикации прогноза МВФ, который подстегнул аппетит инвесторов к рисковым активам. В отчете МВФ было сказано, что экономика во всем мире восстанавливается быстрее чем ожидалось, даже несмотря на то, что Европе еще долго придется иметь дело с долговым кризисом и препятствовать тому, чтобы кризис перекинулся на другие части мира.
Евро подорожал после решения ЕЦБ сохранить процентную ставку без изменений, на уровне 1%, после пресс-конференции главы европейского ЦБ Жана-Клода Трише, который отметил, что ВВП в шестнадцати странах Евросоюза будет расти «умеренным и неровным темпом».
Страх перед растущим государственным долгом и замедляющимся ростом сильно повредил единой валюте в этом году, опустив его стоимость на пятнадцать процентов по отношению к доллару США, но евро помогли обнадеживающие данные по здоровью европейских банков. Финансовые регуляторы Европы опубликуют данные стресс-тестов 23 июля, чтобы уменьшить негативный настрой рынков по отношению к европейскому банковскому сектору.

Участники рынка выходят в четверг, из рисковой торговли, поскольку озабоченность глобальным восстановлением мировой экономики остается. Азиатские фондовые рынки торгуются на 1-2% в минус. Доллар, йена, швейцарский франк дорожают, в то время как сырьевые валюты резко падают. Австралийский доллар падает на одну фигуру, поскольку более слабые данные по производственному сектору Китая, опускают цены на сырье, поставляемое из Австралии.
Днем ранее австралийский доллар опускался ниже отметки AUD/USD 0.84 на слабых данных рынка труда США, и мировые рынки начали падать после публикации отчета о занятости США, который показал, что частный сектор создал меньшее количество рабочих мест, чем ожидали аналитики. Частные компании США создали всего 13000 новых рабочих мест, когда среднее значение по прогнозу составляло 60000, согласно данным агентства ADP. После выхода этих данных индекс Доу Джонс снизился на 0.98%.
Не порадовали инвесторов так же статистика из Китая, производственные перспективы которого в июне слабеют третий месяц подряд, поскольку заказы на промышленные материалы и полуфабрикаты падают. Китайская ассоциация логистики и закупок показала, что ее индекс PMI упал на 52.1 в июне от 53.9 в мае и 55.7 в апреле. Индекс PMI Китая остается выше 50 пунктов шестнадцать месяцев подряд, после падения конца 2008, начала 2009 года.

Доллар сократил потери в четверг, йена так же выросла после комментариев Бернанке, в которых поубавилось оптимизма насчет экономического роста, что в свою очередь подорвало аппетит к риску, на фоне долговых проблем Греции. Доллар попал под некоторое давление в ходе азиатской сессии, поскольку спекулянты посчитали возобновление разговоров о длительном удержании процентной ставки США на минимальных уровнях, позитивным фактором для мировой экономики.
Но европейские инвесторы предпочли сосредоточиться на смягчении риторики Федрезерва и предпочли уйти в йену, предпочитая ее доллару США. Поскольку финансовые стимулы начинают сокращаться, возвращаются и разговоры о дефляции. Вместе со слабыми экономическими данными из США, есть и другие причины для пессимизма, что не может положительно влиять на мировые финансовые рынки.
На решение Федрезерва сохранить процентную ставку на минимальных уровнях повлияли возрастающие опасения по охлаждению роста мировой экономики и упоминание председателя ФРС о долговом кризисе в Еврозоне.

Правительство Китая объявило в субботу вечером, что Народный Банк Китая продолжит политику более гибкого курса китайского юаня по отношению к доллару США, сигнализируя, что готово сломать двадцати трех месячную привязку к доллару, которая находилась под интенсивной критикой мировой общественности. «Решение Китая отойти от привязки юаня к доллару, на самом деле, может означать, что юань ослабеет по отношению доллару вместо того, чтобы подорожать, как того желает Вашингтон», прокомментировал действия китайских властей популярный на Уолл-стрит экономист Нуриэль Рубини.
«Это первый существенный сигнал к переменам в валютной политике Китая за последние годы», сказал Рубини известный, прежде всего тем, что предсказал кризис на жилищном рынке США, в интервью агентству Рейтер. Но еще неизвестно как Китай воплотит новою систему на практике, включая подбор валют для корзины и дату создания этой валютной корзины, добавил он. С тех пор как держится диапазон плюс/минус полпроцента, наиболее вероятно, что в понедельник правительство Китая позволит юаню сдвинуться по отношению к доллару. Юань резко повысился по отношению к евро в последние месяцы, причиной чего стало падение единой валюты к доллару США из-за долгового кризиса в Еврозоне, таким образом более сильный юань не может считаться фактом само собой разумеющимся. И если евро продолжит обесцениваться в дальнейшем, то и юань должен обесцениваться по отношению к доллару, парадоксальный результат, сказал Рубини.
Комментарии Рубини повторяют заявление консультанта комитета валютной политики Народного Банка Китая, о том, что если евро продолжит дешеветь к доллару, то и курс юаня может снизиться.
Рубини, как и многие другие аналитики считает, что сильное укрепление юаня маловероятно. «Даже если бы китайцы должны были начать постепенное укрепление юаня к доллару, то величина такого укрепления за следующий год должна была бы быть умеренной, не более трех-четырех процентов, поскольку излишки торгового баланса сокращаются, экономический рост в стране замедлится, волнение в рабочей среде продолжают беспокоить государство»

Долговой европейский кризис не окажет существенного влияния на укрепление американской экономики и серьезно не повредит банкам США, негативное воздействие на которые, европейская экономика оказывает лишь незначительно, заявил председатель федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC).
Опасения по поводу долгового кризиса Еврозоны достигли критической отметки, за последние месяцы, вызывая панику на финансовых рынках и вызывая кризис доверия для всей Еврозоны в целом. Но негативное воздействие на банки США осталось ограниченным, заявила в интервью Шейла Бэйр (Sheila C. Bair). «Не существует прямого непосредственного влияния на американские банки со стороны европейских суверенных государств, оказавшихся в долговом кризисе и ставших предметом пристального общественного внимания», сказала Бэйр в интервью Reuters Insider Television. «Очевидно, существует тесное взаимодействие между европейскими и американскими банками, но в целом я думаю, что европейцы держат ситуацию под контролем», сказала она.
Кредиторам из Соединенных Штатов, согласно данным Банка международных расчетов, греческие заемщики были должны, на конец 2009 года, 17 миллиардов долларов, в то же время немецким и французским банкам, греческие банки были должны 120 миллиардов. Долговая буря, разразившаяся в Греции, породила серьезные меры финансовой строгости, затронувшие все страны региона, и как предполагается, не затронет восстановление американской экономики, добавила Бэйр.
Банковская система выздоравливает. Восемьдесят процентов американских банков показывают улучшения в годовой отчетности. Экономический рост в Соединенных Штатах ожидается на уровне трех процентов годовых», сказала она. «Я думаю, что банки должны быть в порядке и к концу года они должны выйти из дебрей».
Американский Сенат и Палата представителей изо всех сил пытаются найти компромисс между двумя конкурирующими законопроектами, представляющими самую большую перестройку финансового регулирования с 1930-ых, которые стремятся ограничить рисковые банковские операции, усилить подушки безопасности и пролить свет на темные стороны рынков. Запланированные ограничения на внебиржевые производные инструменты должны, однако быть наложены постепенно, учитывая опыт недавнего финансового кризиса в ЕС.
При оттоке капитала от развивающихся рынков к американскому рынку, курс доллара США увеличился, отражая уверенность инвесторов в экономике США, хотя повышение курса может негативно отразится на американском экспорте. В ходе изменения баланса в мировой экономике Соединенные Штаты постараются увеличить экспорт, а изменение валютных курсов между долларом и евро усилит конкуренцию.

Евро сегодня установил очередной многолетний минимум против доллара на отметке EUR/USD1.1875, к традиционным причинам суверенных задолженностей добавилась новая, кризис напомнил о себе в Венгрии. Однако единая валюта нашла в себе силы отскочить уже в европейскую сессию и сейчас торгуется на уровне 1.1950.
Более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда в США добавляют негатив к долговым проблемам Еврозоны, и мерам по сокращению бюджетов стран ЕС, ставя под сомнение всеобщий экономический рост. Финансовый кризис в Венгрии, дает повод говорить, что Венгрия может стать новой Грецией, на этой волне спекулянты предпочитали сливать евро-номинированные активы.
Представитель премьер министра Венгрии Петер Сийярто заявил, что предыдущее правительство систематически фальсифицировало данные о состоянии венгерской экономики и, что развитие может пойти по греческому сценарию. После этого сообщения венгерский форинт рухнул более чем на 5.5% по отношению к евро, который, в свою очередь, закрылся чрезвычайно низко, в районе EUR/USD1.19.

Министр финансов США Тимоти Гейтнер провел переговоры в Пекине с вице президентом Китая Ван Цишанем. Ни американские, ни китайские официальные лица подробно не комментировали встречу. Но встреча на высшем уровне является частью продолжительного спора между Китаем и США, о курсе китайского юаня, который, по мнению американской стороны, остается искусственно заниженным.
США пытаются убедить власти КНР позволить его валюте торговаться более свободно на валютном рынке и появились признаки, что это произойдет. Две стороны обменялись взглядами на американо-китайские экономические отношения и проблемы, касающиеся будущего этих отношений, наметили планы будущей встречи на высшем уровне, которая должна состояться в Пекине, в конце мая, сообщили представители минфина США.
Тимоти Гейтнер посетил Индию и вылетел в Гонконг в среду вечером перед продолжением в Пекине. Находясь в Индии, глава минфина выразил уверенность, что решение Китая сделать юань более гибким находится в интересах самого Китая.
Белый дом так же вновь подтвердил в среду свое желание убедить правительство Китая проводить более гибкую политику валютного курса юаня в совместном усилии, направленном на разрешение долго тянущегося спора между двумя державами.
Несмотря на жесткую риторику США так же делают примирительные жесты в сторону Китая. В прошлые выходные казначейство США задержало официальный доклад о манипуляции Китаем своей валютой. Гейтнер сообщил, что задержит отчет, который должен был выйти 15 апреля, до окончания серии встреч большой двадцатки и двухсторонних переговоров Китая и США.
Юань так же будет в программе на следующей неделе, когда Барак Обама встретиться со своим китайским коллегой Ху Цзиньтао на ядерном саммите в Вашингтоне. В последнее время появились признаки, что усилия США будут вознаграждены. Многие аналитики рассматривают юань как ключ к торговому дисбалансу, который дестабилизирует мировую экономику. Слабый юань стимулирует китайский экспорт и делает китайские товары более конкурентоспособными, позволяя стране иметь огромные торговые излишки. Однако у Китая есть собственное мнение: если экономика Китая остынет слишком быстро, благодаря разовой ревальвации юаня, то это не даст никаких выгод мировой экономике и американским потребителям в частности, потому, как затраты повысятся. США, наряду с другими наиболее развитыми мировыми странами импортирует гораздо больше, чем экспортирует, что в свою очередь приводит к гигантским торговым дефицитам и сейчас появились признаки изменения ситуации.

Доллар подорожал против евро в четверг 13 мая, поскольку инвесторы вернулись к долгосрочным проблемам Еврозоны и обдумывали крупные сокращения бюджетов некоторых европейских стран, в частности Испании и Португалии.
На этой неделе основная идея рынка заключалась в комплексе мер по спасению Европы, на общую сумму в триллион евро. Но к четвергу глобальный оптимизм рассеялся, и деловые круги вернулись к долгосрочным проблемам в зоне евро, умы инвесторов занял один вопрос: будет ли достаточно сокращение бюджетов южно-европейских стран для решения их долговых проблем.
Новости текущей недели показали, что правительство Португалии установило план по экономии бюджета, в общей сложности на сумму в 2 миллиарда евро (2.5 млрд. долларов). Вероятно, члены правительства одобрят этот план в ближайшее время.
План Португалии, о котором шла речь выше, появился после того, как премьер-министр Испании сообщил, что правительство страны сократит заработную плату госслужащим на 5% в 2010-м году и заморозит рост в 2011-м. Как ожидается, испанское правительство детализирует сокращения на еженедельном собрании кабинета в пятницу, 14 мая.
Испания и Португалия предпринимают экстренные меры бюджетного сокращения, чтобы избежать участи Греции, кредитный рейтинг которой был понижен до мусорного уровня, и ей пришлось искать помощи у подконтрольного США Международного Валютного Фонда.

В пятницу, 2 апреля зафиксирован первый рост на рынке труда в США с декабря 2007 года. Рост составил 162000 рабочих мест, что несколько хуже, чем прогнозировали экономисты (по их оценкам рост планировался на уровне 190000), но, тем не менее, финансовые рынки восприняли статистические данные с энтузиазмом.
Пятница была нетипичным днем, столь важная статистика вышла практически в выходные, в США начались пасхальные каникулы. Даже, несмотря на то, что большее количество отмеченного роста рабочих мест объясняется временным наймом государства для проведения переписи населения, финансовые круги восприняли новость положительно, в понедельник 5 апреля основные фондовые индексы США открылись ростом примерно на 1%.
Доходность по десятилетним облигациям возросла с 3.87% до 3.94%, высшего уровня с прошлого июня, что стало последним признаком уверенности в восстановлении крупнейшей экономике планеты. Доходность по десятилетним облигациям привязана ко многим видам потребительских ссуд, увеличение доходности может поднять расходы по ипотечным кредитам и другим видам потребительского кредитования.

Колебания обменного курса украинской гривны в 2010 году должны оставаться в пределах диапазона, который мы видели в 2009 году, заявил Валерий Литвицкий, Руководитель группы советников главы Нацбанка Украины.
"Есть ожидания, что [обменный курс гривны] останется на уровне не большем, чем в прошлом году", сказал Литвицкий на пресс конференции в четверг. Он добавил так же, что рост деловой активности и улучшение ситуации с платежным балансом создают начальные условия для дальнейшего укрепления курса гривны.

Сегодня доллар упал против евро и отступил от трехмесячных максимумов против йены на данных по количеству занятых от ADP, неприятно удививших участников рынка. Вместо долгожданного роста на 40000 рабочих мест, агентство ADP сообщило об очередном падении на 23000, вселяя очередную волну опасений в ряды инвесторов.
Сообщение агентства ADP умерило аппетит к риску среди инвесторов, которые увлеченно продавали йену после начала нового финансового года в Японии, ранее доллар поднимался против йены до уровня в USD/JPY 93.60. Слабые данные по ADP уравновешивают начавшийся отток капитала из Японии, после начала нового финансового года. Шокирующие данные по рынку труда США могут иметь негативные последствия в паре доллар-йена до конца недели, когда в пятницу выйдут правительственные данные по рынку труда США за этот месяц. Ожидается, что американская экономика прибавит 190000 рабочих мест за март.
На фоне экономических данных из США, евро неудачно пытался тестировать уровень EUR/USD 1.3500, но натолкнулся на продажи, основанные на продолжающейся слабости стран южной Европы. Греция останется главным беспокойством для евро в ближайшее время.

Швейцарский банк UBS рекомендует покупать в паре USD/JPY по «многочисленным» причинам, таким как увеличивающиеся американские доходы и усиливающиеся требования правительства Японии к национальному банку об увеличении смягчающих мер в кредитно-денежной политике.
Финансовый год в Японии заканчивается 31 марта, в этот же день заканчивается и репатриация капитала в Японию, и уже в апреле японские инвесторы снова начнут покупать иностранные активы. Так же с апреля Федеральная Резервная Система планирует прекратить покупку ценных бумаг, обеспеченных ипотечными закладными. 2 апреля выйдет статистика по несельскохозяйственным платежным ведомостям США, которая ожидается так же сильной.
Пара USD/JPY вчера неудачно тестировала уровень USD/JPY 93.00, самый высокий с начала года. Предполагается что уровень USD/JPY 93.00 будет пройден в ближайшее время, и на очереди психологический рубеж в USD/JPY 95.00. Банк UBS рекомендует покупку в паре USD/JPY на уровне 92.45 с целью на 97.00 и стоп на при падении ниже 90.95 йен.